Hoje falaremos do XPML11 XP MALLS FII, trazendo um conteúdo completo, para que você consiga entender por que as cotas não param de cair na bolsa de valores…
Se você está explorando o universo dos Fundos Imobiliários (FIIs), o XPML11 é um ativo que merece sua atenção.
Neste conteúdo, vamos desvendar todos os aspectos desse fundo, desde sua natureza e investimentos até as vantagens e desvantagens de tê-lo em sua carteira.
Além dos motivos que têm feito as cotações do XPML11, estarem caindo muito na bolsa de valores, atualmente.
O que é o XPML11?
O XPML11, ou XP Malls, é um Fundo imobiliário de tijolo, especializado em shoppings centers.
Onde ele visa direcionar seus investimentos no setor do varejo, localizado em shoppings de regiões muito bem localizadas e estratégicas, do país.
Fazendo uma seleção criteriosa dos melhores ativos dentro dos shoppings centers com grande potencial de consumo.
Buscando sempre abrigar também uma variedade de empresas, visando ter uma boa diversificação de receitas para o Fundo.
Quem são os Gestores do XPML11?
O XPML11 é gerido pela XP Asset Management, uma instituição financeira renomada no mercado de investimentos.
A gestão ativa do fundo busca identificar oportunidades de crescimento e otimizar a rentabilidade para os cotistas.
Como está Alocada a Carteira de Ativos do XPML11?
O XPML11, procura montar uma carteira de ativos estratégicos, que estejam localizados em regiões de grande consumo.
Para dessa maneira, trazer uma alta rentabilidade para o fundo e também para os seus cotistas.
Buscando além da alta rentabilidade, montar uma carteira de ativos bem diversificada, com várias empresas lá dentro, unindo num só fundo;
Compondo assim um portfólio não só diversificado, como também muito rentável
Eu inclusive tirei uma foto dos ativos que o XPML11, possui em carteira, assim você consegue ver melhor á distribuição de ativos por regiões:
XPML11 – Vantagens e desvantagens de se investir
Investir nas cotas do XPML11, ou em qualquer outro fundo imobiliário da bolsa de valores, traz várias vantagens e desvantagens também.
Vamos entender melhor cada um deles á partir de agora:
Vamos começar pelas vantagens de se investir nas cotas do XPML11
As primeiras grande vantagem de se investir nas cotas do XPML11, é certamente á boa gestão e a excelente diversificação de carteira que o fundo possui.
Outra vantagem de se investir no XP MALLS FII, é renda mensal que ele possibilita, pagando dividendos mensais que gira na casa dos R$0,92 por cota.
Podemos citar outra vantagem de investir nas cotas do XP MALLS FII, é uma eventual valorização, já que atualmente suas cotas encontram-se abaixo do seu valor patrimonial.
Oque indica que suas cotas estão sendo negociadas com desconto na bolsa, podendo ser encarado até como uma boa oportunidade para se investir.
Principalmente devido ás fortes quedas que a cotação tem sofrido na bolsa recente, que inclusive eu explicarei mais adiante, oque está levando as cotas do XPML11, caírem tanto.
Por fim á última vantagem muito relevante para quem investe no XP MALLS, é sua alta liquidez, que permite aos seus cotistas negociarem suas cotas livremente sem problemas de liquidez.
Agora veja as desvantagens de se investir nas cotas do XPML11
Falamos anteriormente, das várias vantagens, mas nem tudo são flores meu caro! Tem desvantagens também ao se investir nas cotas do XPML11, e eu vou te explicar cada uma delas á partir de agora:
A primeira desvantagem de se investir nas cotas do XP MALLS FII, é o fato dele ser ligado á um dos setores que mais sofre com uma selic alta como está atualmente que é o setor do varejo.
Com uma selic alta, as famílias passam á ter menos dinheiro, as dívidas, e o crédito ficam mais caros, oque freia o consumo.
Outra desvantagem também importante é a questão da vacância, que nada ai é do que aquelas lojas que não conseguiram manter seus custos, e que acabaram tendo que devolver os imóveis.
Esses dois fatores estão diretamente relacionados com o primeiro, onde na prática, as vendas caem os custos se mantêm no mesmo tamanho…
Isso vai diminuindo á lucratividade, até que os donos das lojas não têm outra alternativa á não ser fechar as portas, já que a operação se torna inviável.
E por fim á última desvantagem que é a volatilidade do mercado em sí.
As cotas dos fiis, ações ou qualquer outro ativo de renda variável variam para cima ou para baixo:
Podendo ser impactado por fatores por fatores diversos inclusive, mas que no caso do setor varejista principalmente esses:
Fatores econômicos e mudanças nos hábitos de consumo.
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Quanto e quando o XP MALLS FII, paga dividendos?
O XPML11, costuma pagar seus dividendos sempre em datas próximas ao dia 25 de cada mês, e com valores de aproximadamente R$ 0,92 centavos por cota, inclusive.
Eu peguei até uma foto e deixarei aqui abaixo pra você ver melhor, inclusive:
Que inclusive é um dividend yeld interessante que chega muito próximo dos tão desejados 1% ao mês, defendido por muitos investidores do mercado financeiro.
Aqui no site temos outros fiis que também são muito queridos pelos cotistas, vou deixar o link dos conteúdos aqui abaixo, caso você queira conhecer algum deles:
Mxrf11 – Maxi Renda – Tudo sobre o maior fii do Brasil
BCFF11 virou BTHF11 – Se você é acionista, deve fazer isso agora!
Por que as cotas não param de cair?
As cotas do XPML11, não param de cair por fatores econômicos, onde essa taxa selic alta força as famílias á mudarem drasticamente seus hábitos de consumo;
Aliado á resultados fracos apresentados nos últimos relatórios do próprio fundo:
Relatório este que estou tomado como base para produzir este conteúdo, que é o relatório de janeiro de 2025.
Onde ficou evidente que o número de pessoas circulando nos shoppings até subiu, cerca de 25% mas que não trouxe um grande crescimento de vendas, subindo apenas cerca de 5,5% nas vendas das lojas.
Onde na média, cada família gastou em torno de R$213, representando um incremento de apenas 3,3%, que inclusive foi abaixo da inflação de 4,83% do período dessa comparação que é dos últimos 12 meses.
Por tanto, podemos considerar que o mercado está derrubando ás cotações, por já estar apostando que á taxa selic continuará elevada por algum tempo;
O setor do varejo é e seguirá sendo afetado por um eventual volume de vendas ainda maior, e por tanto precifica as cotas do XPML11, para baixo, até que a taxa selic volte á cair novamente.
O Fundo pode quebrar?
Não, o XP MALLS FII, não vai quebrar, inclusive no relatório de resultados de janeiro, o fundo se mostrou muito bem financeiramente;
Onde mostra que a vacância até reduziu para 3,4% e sua inadimplência chegou inclusive á vir negativa.
Cabe ressaltar também o fato da sua estrutura de capital está muito fortalecida:
Onde A relação de passivos/ativos é de cerca de 17% ;
E os passivos/patrimônio líquido de 21%.
Evidenciando que As necessidades de liquidez são gerenciáveis, com um valor maior em caixa e recebíveis do que em obrigações.
Para Quem vale a pena Investir no XPML11 nessas cotações?
Vale á pena investir nas cotas do XPML11 nessas cotações, aqueles investidores que confiam na gestão da Xp Asset, gosta dos ativos que o fundo possui em carteira;
E que sabem que esses fatores econômicos e mudanças de hábitos de consumo não persistirão pra sempre;
Logo mais tem eleições novamente, e pode ser que o governo mude, podendos dar um direcionamento mais responsáveis para os recursos públicos, sendo mais cautelosos com a questão fiscal da nação.
Oque certamente sinalizaria para o mercado, uma perspectiva muito maior para o país como u todo, que certamente passaria á atrair muito capital estrangeiro;
Que elevaria as cotações para cima novamente, no primeiro sinal de que a taxa selic pudesse começar á cair novamente;
Oque aliviaria o custo do crédito, reduziria, os custos das dívidas e fomentaria na prática á retomada do consumo das famílias;
Por tanto, para quem acredita nesse cenário, agora sim pode ser uma boa oportunidade de adquirir as cotas do XPML11, á valores muito atrativos.
Além de trazer também os fatores já aqui mencionados:
- Boa gestão
- Excelente Diversificação de carteira
- Renda Passiva
- Alta Liquidez
- Potencial valorização
Banco de imagens: Site Investidor10
Dica Esperta!
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