VULC3 – Ações da Vulcabras – Tudo Sobre!

A Vulcabras Azaleia S.A., negociada na B3 sob o ticker VULC3, é uma das maiores empresas do setor calçadista no Brasil.

Como parte do setor de consumo cíclico, a empresa se destaca pela gestão de marcas líderes como Olympikus, Azaleia, e como licenciada exclusiva da Under Armour no Brasil.

Com um portfólio diversificado que inclui Dijean, OLK e Botas Vulcabras, a companhia atua ativamente no mercado nacional e internacional, com mais de 12 mil clientes no Brasil e em mais de 20 países.

Recentemente á companhia divulgou seus resultados, e animou os investidores.

Eu inclusive já peguei o release de resultados do 2T25 da Vulcabras e deixarei o link dele aqui abaixo caso você queira conferir também:

Release de Resultados da Vulcabras (VULC3) no 2T25.

Vou deixar também um vídeo muito bom da Geração de dividendos, onde é feita uma análise completa e explica detalhadamente tudo sobre, inclusive usando esses mesmos dados desse release.

Então, assista aí que certamente você vai entender muito mais á respeito das ações VULC3 e da Vulcabras como um todo:

Ações VULC3, da Vulcabras – Tudo que o investidor precisa saber

O modelo de negócios da Vulcabras é robusto e se baseia na gestão de um portfólio de marcas fortes e reconhecidas, que cobrem diversos segmentos do mercado de calçados.

A empresa não apenas investe em inovação, com mais de 800 novos modelos lançados anualmente, mas também em um modelo de distribuição abrangente, com lojas próprias e uma presença digital crescente que já responde por 12% da receita.

Essa diversificação em marcas e canais de venda reduz a exposição a riscos de mercado.

No entanto, por pertencer ao setor de consumo cíclico, o investimento nas ações VULC3 carrega riscos.

O desempenho da empresa está diretamente ligado à saúde da economia. Em períodos de desaceleração econômica, o poder de compra dos consumidores diminui, o que pode afetar a venda de calçados e o lucro da companhia.

A concorrência acirrada no setor, tanto de marcas nacionais quanto internacionais, também é um fator de risco.

Apesar dos riscos, a Vulcabras demonstra uma gestão sólida e eficiente. Com um faturamento de R$ 3,29 bilhões e um lucro de R$ 800,73 milhões nos últimos 12 meses, a empresa mostra sua capacidade de gerar caixa.

A sua estrutura operacional, com fábricas no Nordeste do Brasil e um centro de inovação no Rio Grande do Sul, permite uma produção eficiente para atender à demanda.

Um dos pontos mais atrativos das ações da Vulcabras é o seu valuation.

Com um P/L (Preço/Lucro) de 6,71 e um P/VP (Preço/Valor Patrimonial) de 2,28, a empresa pode ser considerada com um preço atrativo em relação aos seus lucros e patrimônio.

Esses indicadores sugerem que o mercado pode não estar precificando todo o potencial de crescimento da empresa, o que pode ser uma vantagem para investidores de longo prazo.

Em resumo, a tese de investimento nas ações VULC3 se baseia na solidez de suas marcas, na eficiência operacional e na capacidade de adaptação ao mercado, como a expansão do e-commerce e a aquisição de novas marcas como a Mizuno.

O investidor que busca uma empresa com bom valuation, potencial de crescimento e que atua em um setor com forte demanda pode encontrar na Vulcabras uma boa oportunidade.

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Ações VULC3, da Vulcabras, são boas pagadoras de dividendos?

Sim, as ações VULC3 podem ser consideradas excelentes pagadoras de dividendos.

Nos últimos 12 meses, a empresa registrou um Dividend Yield de 13,29%, um patamar elevado e muito atrativo para investidores que buscam renda passiva.

Esse alto retorno em dividendos reflete a saúde financeira da empresa e sua política de remunerar os acionistas, o que torna a Vulcabras uma opção interessante para quem busca proventos.

Confira na tabela abaixo quando e quanto a Vulcabras paga dividendos aos seus acionistas:

VULC3 – Ações da Vulcabras, quem deve investir?

O investimento nas ações VULC3 é ideal para o investidor que entende os ciclos do setor de consumo e que busca uma empresa líder de mercado, com um portfólio de marcas fortes e um histórico de crescimento.

A tese de investimento se baseia na capacidade da Vulcabras de expandir sua presença digital, consolidar suas marcas e manter a eficiência operacional, gerando lucros consistentes.

É uma opção para investidores que buscam empresas com bom valuation, potencial de crescimento e, principalmente, uma generosa distribuição de dividendos.

Na nossa opinião pessoal, á empresa parece sim promissora, com sua gestão sendo inclusive muito elogiadas por pessoas do mercado que acompanham a empresa mais de perto.

Tem conseguido trazer bons resultados, os lucros e as vendas vem aumentando, as margens são boas, os custos são bem controlados, a empresa não se encontra endividada no momento.

Oque é outro fator importante ao nosso ver, ainda mais num momento em que a taxa de juros (Selic), está elevada, oque acaba por prejudicar de mais os resultados de empresas com dívidas elevadas devido a alta despesa com juros dessas dívidas.

Mas ainda sim na nossa visão não é um setor que nos agrada, mas pode ser interessante para outros, que entendam os ciclos e o setor mais afundo.

Outro ponto que nos chamou á atenção também na última divulgação, foi um crescimento do lucro da companhia significativo, devido um evento não recorrente, que inflou o resultado financeiro em mais de 3000%.

Esse não recorrente se deu ao fato de uma recuperação judicial ganha pela empresa referente á uma indenização de PIS e CONFINS;

O que inflou o resultado financeiro, e com isso as ações até dispararam após ela divulgar os dividendos, que vieram mais “generosos”, onde a companhia pagou cerca de R$ 1,10 por ação, no dia 22 de setembro de 2025.

Por tanto, na nossa opinião, é sim uma boa empresa, muito bem gerida, porém com tudo, entretanto, é cíclica, é sensível á vários fatores, e por tanto ao nosso ver tem ações com maior possibilidade e capacidade de:

Nos trazer resultados mais consistentes e previsíveis, bons dividendos também que é nosso maior foco inclusive, em setores muito mais estáveis, como as seguradoras por exemplo, á preços também atrativos.

Então na nossa visão, entendemos que as ações VULC3 da Vulcabras podem ser promissoras, mas preferimos á segurança e estabilidade de setores mais estabelecidos e resilientes da economia.

Dica Esperta!

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