Hoje falaremos do VINO11 – Vinci Offices FII, um Fundo Imobiliário (FIIs) do segmento de lajes corporativas, que pode ser uma alternativa interessante para sua estratégia.
Gerido pela renomada Vinci Real Estate, o VINO11 tem como objetivo gerar renda através do investimento em edifícios comerciais de alto padrão.
Vamos mergulhar nos detalhes deste fundo, desde o seu CNPJ até seus dividendos e a lógica por trás de sua estratégia.
O Que é o Fundo VINO11?
O VINO11 é um Fundo de Investimento Imobiliário (FII) com gestão ativa, classificado no segmento de lajes comerciais.
Seu principal objetivo é a obtenção de renda através do investimento em edifícios de escritórios, buscando também ganho de capital com a compra e venda desses ativos.
O fundo prioriza investimentos em imóveis reformados, majoritariamente locados e classificados como padrão classe A.
Quem são os Gestores do fundo?
A gestão do VINO11 é realizada pela Vinci Real Estate Gestora de Recursos Ltda., uma gestora com ampla experiência no mercado imobiliário brasileiro.
A administração, custódia e escrituração do fundo estão a cargo do BRL Trust.
Qual a Taxa de Administração e Performance do Fundo?
A taxa de administração do VINO11 é de 0,65% ao ano sobre o patrimônio contábil ou 1,34% ao ano sobre o patrimônio a valor de mercado, prevalecendo o maior valor.
O fundo também possui uma taxa de performance de 20% sobre os rendimentos distribuídos que excederem a rentabilidade do IPCA/IBGE, acrescido de um spread de 6% sobre o valor total integralizado das cotas.
Quando o VINO11 Paga Dividendos? Quanto Foram os Últimos Dividendos Pagos?
O VINO11 distribui dividendos mensalmente aos seus cotistas.
O último dividendo pago foi de R$ 0,05 por cota, com data de corte em 30 de maio de 2025 e pagamento realizado em 13 de junho de 2025.
Nos meses anteriores de 2025, o fundo também realizou pagamentos no mesmo valor de R$ 0,05 por cota. O Dividend Yield dos últimos 12 meses do VINO11 é de 12,05%.
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Qual o Valor da Cota do Fundo VINO11 Hoje?
O valor da cota do VINO11 pode variar diariamente de acordo com as negociações no mercado. Hoje, 7 de junho de 2025, a cota do VINO11 está sendo negociada em torno de R$ 5,11.
Para acompanhar a cotação em tempo real, você pode consultar plataformas financeiras e o site da B3.
Veja também outros fundos imobiliários que podem fazer sentido para sua estratégia que já falamos deles aqui no site: Links abaixo:
Fundos Imobiliários: 7 Motivos para Você Investir agora Mesmo!
VISC11 – VINCI SHOPPING CENTERS – FII – Tudo Sobre!
HGLG11: O Guia Completo para Investidores Iniciantes
Explicação do Racional da Tese de Investimento Sobre o VINO11
A tese de investimento do VINO11 se concentra na obtenção de renda através da locação de lajes corporativas de alto padrão, localizadas em regiões estratégicas.
A gestão da Vinci Real Estate busca ativos com boa ocupação (atualmente em 92%) e potencial de valorização.
Um ponto a ser observado é o P/VP (Preço sobre Valor Patrimonial) de 0,49, que indica que as cotas do VINO11 estão sendo negociadas com um desconto significativo em relação ao valor patrimonial por cota (R$ 10,28).
Esse desconto pode representar uma oportunidade para investidores que acreditam no potencial de recuperação do mercado de lajes corporativas e na qualidade dos ativos do fundo.
Apesar da estratégia focada em imóveis reformados, é importante notar que o fundo possui uma alavancagem considerável (35,69%), o que pode amplificar tanto os ganhos quanto as perdas em diferentes cenários de mercado.
Além disso, eventos como a inadimplência de grandes locatários, como a WeWork mencionado em notícias recentes, podem impactar a receita do fundo.
Para investidores que buscam exposição ao segmento de lajes corporativas com potencial de valorização devido ao desconto no P/VP e que toleram um nível de risco um pouco mais elevado devido à alavancagem, o VINO11 pode ser uma opção a ser analisada.
O CNPJ do VINO11 é 12.516.185/0001-70. Recomenda-se sempre a análise detalhada dos relatórios gerenciais e o acompanhamento das notícias do fundo para uma tomada de decisão informada.
Perguntas Frequentes Adicionais sobre o VINO11:
O que significa o P/VP tão baixo do VINO11? É uma oportunidade?
Um P/VP de 0,49 indica que as cotas do VINO11 estão sendo negociadas a quase metade do valor patrimonial por cota.
Isso pode ser interpretado como uma oportunidade se o mercado estiver subprecificando os ativos do fundo.
No entanto, um P/VP baixo também pode refletir preocupações do mercado em relação aos ativos, à vacância futura ou à alavancagem do fundo. É crucial analisar os relatórios da gestão para entender o contexto.
Quais os riscos de um fundo com alta alavancagem como o VINO11?
Uma alavancagem de 35,69% significa que uma parte significativa dos ativos do VINO11 foi financiada por dívida.
Em cenários de aumento de juros ou de dificuldade na geração de receita (por exemplo, aumento da vacância), essa dívida pode pressionar o resultado do fundo e impactar a distribuição de dividendos.
Como a inadimplência da WeWork afeta o VINO11?
A inadimplência de um grande locatário como a WeWork pode ter um impacto negativo significativo na receita do VINO11, especialmente se a WeWork ocupar uma parcela relevante da Área Bruta Locável (ABL) do fundo.
Os comunicados do fundo devem detalhar esse impacto e as medidas que a gestão está tomando.
Qual a estratégia da Vinci Real Estate para valorizar o fundo e reduzir o desconto no P/VP?
A estratégia pode envolver a atração de novos locatários, a renegociação de contratos, a venda de ativos não estratégicos ou a realização de melhorias nos imóveis para aumentar seu valor de mercado.
Acompanhar os relatórios e comunicados da gestão é fundamental para entender essa estratégia.
O mercado de lajes corporativas ainda é atrativo para investimento?
O mercado de lajes corporativas passou por desafios nos últimos anos, especialmente com a pandemia e o aumento do trabalho remoto.
No entanto, algumas regiões e edifícios de alta qualidade ainda podem apresentar boas oportunidades.
A análise da localização e da qualidade dos imóveis do VINO11 é essencial para responder a essa pergunta no contexto específico do fundo.
Como o investidor pode se manter atualizado sobre a situação do VINO11?
A melhor forma de se manter atualizado é acompanhar regularmente os relatórios gerenciais, os informes mensais, os comunicados e os fatos relevantes divulgados pelo VINO11 na CVM (Comissão de Valores Mobiliários) e nos sites da Vinci Real Estate e do BRL Trust.
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