PETR4 – Cotações e Análise detalhada da Petrobrás

Ações PETR4 — Descubra por que a Petrobras, a gigante do petróleo controlada pelo governo, pode ser um pilar estratégico para sua carteira.

Neste guia completo, você encontra a trajetória da empresa, estrutura de negócios, principais indicadores, desempenho do 1T25, dividendos, riscos;

E o racional da tese de investimento nas ações petr4 da Petrobrás — tudo com linguagem prática e acessível, para que até investidores iniciantes entendam facilmente.

🏛️ 1. História da Petrobras

A Petrobras foi fundada em 1953 e consolidou-se como a principal petroleira do Brasil, atuando nos segmentos de exploração, produção, refino, transporte e comercialização de petróleo e derivados.

Ao longo das décadas, expandiu sua atuação global, adquiriu ativos no exterior e tornou-se referência no pré-sal — camada que hoje representa sua espinha dorsal produtiva.

A abertura de capital em 1997 e a posterior privatização parcial formaram as ações PETR3 (ordinárias) e PETR4 (preferenciais), ambas negociadas na B3.

💼 2. Modelo de negócios

A Petrobras é uma empresa integrada verticalmente, com atuação em quatro frentes principais:

• Exploração & Produção (E&P): extração de petróleo e gás natural, principalmente no pré-sal.

• Refino: operação das refinarias que processam o petróleo bruto em combustíveis, lubrificantes e petroquímicos.

• Transporte e logística: dutos, terminais e infraestrutura que suportam a cadeia de entrega.

• Comercialização: vendas domésticas e exportações com exposição a mercados externos e câmbio.

Esse modelo garante simplicidade operacional e sinergia entre os segmentos, permitindo um fluxo de valor diversificado e gerenciamento eficiente de riscos.

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📊 3. Indicadores fundamentalistas (PETR4)

Segundo o Investidor10, os principais indicadores para PETR4 são:

Esses números mostram valuation descontado, rentabilidade elevada e forte distribuição de proventos;

Características que fortalecem uma tese atrativa para investidores focados em renda e valor de mercado.

💰 4. Dividendos da Petrobrás – o que esperar?

No 1T25, a Petrobras aprovou R$ 11,7 bilhões em proventos (JCP + dividendos);

Valor equivalente a R$ 0,90916619 por ação, pagos em duas parcelas: R$ 0,45458310 em agosto/25 e R$ 0,45458309 em setembro/25.

Isso representa um Dividend Yield anualizado de ~11–17%, considerando pagamentos recorrentes e extras.

Entre abril e junho de 2025, os pagamentos somaram cerca de R$ 0,37 por ação (dividendos) e R$ 0,54 em JCP.

Como você pode ver na tabela aqui abaixo que mostra o histórico de pagamento de dividendos da Petrobrás nos últimos meses:

📅 5. Destaques do 1T25 da Petrobrás

O 1T25 trouxe números expressivos:

• Lucro líquido de R$ 35,2 bilhões (+48,6% a/a), impulsionado por ganhos cambiais — ajustado para R$ 23,7 bilhões.

• EBITDA ajustado de R$ 61 bilhões (+1,7% a/a), mantendo operação robusta.

• FCFE (fluxo de caixa livre) estimado em R$ 14 bilhões anualizado (~14% yield).

• CAPEX reduzido, com queda de 29% em relação ao trimestre anterior, focando no pré-sal.

• Produção de petróleo em 2,77 milhões bpd — estável e próxima do recorde.

Mesmo com o Brent médio de ~US$ 75, resultado foi sólido, com controle de capex e foco em geração de valor.

🧠 6. Racional de investimento – por que PETR4?

1. Valuation atrativo: P/L de 8,7× e P/VP de 1,06×.
2. Dividendos robustos: yield potencial de até 17% ao ano.
3. Fluxo de caixa consistente: FCFE estável com foco em retorno ao acionista.
4. Produção estável no pré-sal: base sólida para sustentabilidade operacional.
5. Custo competitivo: produção própria com custo baixo favorece resultado.
6. Governança em evolução: minoritários e iniciativa privada influenciam decisões.
7. Cenário de petróleo: sensível a Brent (câmbio e preço).

Para investidores iniciantes que buscam exposição ao setor de energia com geração de renda e valor agregado

Ações PETR4 oferecem um pacote completo — com retorno e risco moderado, dentro setor do petróleo.

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🧾 7.Ações PETR4 – vale a pena investir?

Sim. A Petrobras oferece uma combinação rara de valuation descontado, dividendos expressivos, geração de caixa e escala internacional.

Apesar da exposição aos preços do petróleo e ao câmbio, seus fundamentos operacionais e disciplina financeira — demonstrados no 1T25;

Fazem de PETR4 uma boa aposta em carteiras que buscam renda e valor no médio-longo prazo.

Mas temos que mencionar o fato da companhia ser uma empresa estatal, oque sempre faz o mercado precificar ações estatais com um certo desconto;

Já que sempre entra nas contas o fato do governo, vez ou outra intervir de alguma maneira, oque quase sempre é danoso de mais para as companhias.

Além também do fato do Petróleo ser uma commoditie, ou seja;

Á depender de alguns fatores o ciclo pode ser bom, com vento á favor e trazendo alta lucratividade em determinados períodos.

Como o tempo pode fechar, trazendo tempestades, que podem á depender da sua intensidade, chacoalhará companhia também.

Por tanto, estude o caso, e entenda de uma vez que ao investir nas ações petr4, você estará exposto á uma empresa com muito potencial de crescimento, forte geração de caixa e pagadora de dividendos.

Mas também com riscos também elevados como os listados aqui abaixo:

• Influência política: Ocasionadas por mudanças de governo, que podem impactar negativamente as estratégias da empresa;

• Volatilidade: dependência do preço do petróleo e condições macroeconômicas desfavoráveis;

• Riscos ambientais: Com uma crescente pressão por sustentabilidade no setor de energia, que levam ás companhias á investirem milhões de reais em projetos que nem são rentáveis para á companhia, simplesmente para se adequarem ás políticas de sustentabilidade.

Por tanto, acreditamos que sim, as ações petr4, são uma boa opção pelos motivos já explicados, porém, como todo investimento tem seus riscos embutidos;

Devendo o investidor estudar bem o ativo, antes de tomar á decisão de assumir ou não o risco de investir nas ações petr4, para sua estratégia de investimentos.

📌 Perguntas Frequentes sobre PETR4 – Petrobras

✅ Qual o risco de investir em ações da Petrobras?

Investir em ações da Petrobras envolve riscos típicos de empresas estatais, como interferência política, volatilidade nos preços do petróleo e dependência de fatores externos, como o câmbio e o cenário geopolítico internacional.

Além disso, decisões governamentais sobre política de preços dos combustíveis e distribuição de dividendos podem impactar diretamente o lucro da empresa e o retorno para o investidor.

Por isso, é essencial avaliar o perfil de risco antes de investir em PETR4.

❌ Quais são os pontos negativos da Petrobras?

Entre os principais pontos negativos da Petrobras, podemos destacar:

• Risco político elevado: como empresa controlada pelo governo, sofre influência direta das decisões políticas.

• Endividamento histórico elevado (apesar da melhora nos últimos anos).

• Forte dependência do petróleo, o que a torna vulnerável a crises internacionais e transições energéticas globais.

• Instabilidade na gestão, com trocas frequentes de presidente e conselho, o que afeta a previsibilidade estratégica da empresa.

🔐 É seguro investir na Petrobras?

PETR4 pode ser considerada relativamente segura do ponto de vista financeiro, especialmente no curto e médio prazo, dado o alto lucro e a forte geração de caixa.

Contudo, não é uma empresa livre de riscos, especialmente pela exposição à política e às oscilações do mercado internacional de petróleo.

Para investidores iniciantes, é recomendável que Petrobras seja parte de uma carteira diversificada e não o único ativo de dividendos ou longo prazo.

💸 Quanto rende 1.000 ações da Petrobras por mês?

O rendimento mensal de 1.000 ações da Petrobras depende da frequência e valor dos dividendos distribuídos, que não são mensais, mas geralmente trimestrais ou semestrais.

Em 2024, a empresa distribuiu cerca de R$ 4,68 por ação em dividendos (considerando dividendos + JCP).

Se esse valor anual se repetir, o cálculo seria:

• 1.000 ações x R$ 4,68 = R$ 4.680/ano

• R$ 4.680 ÷ 12 meses = R$ 390/mês em média

Vale lembrar que o valor pode variar bastante conforme o lucro da companhia, decisões do governo e política de dividendos vigente.

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