LOGG3-LOG – É melhor que os Fiis? Descubra!

A Log Commercial Properties (LOGG3) é uma das maiores empresas do setor de logística e galpões de alto padrão no Brasil.

Operando em um modelo de negócio altamente integrado e verticalizado, a companhia se destaca por sua capacidade de atuar em todas as etapas do ciclo imobiliário:

Desde a identificação e aquisição de terrenos, passando pela construção e locação dos galpões, até a gestão e a reciclagem de ativos.

Essa abordagem completa não apenas garante o controle total sobre a qualidade dos empreendimentos, mas também otimiza custos e maximiza o valor para os acionistas.

A seguir, vamos detalhar os principais pontos que fazem da Log uma empresa relevante no mercado brasileiro.

Tomando como base, sua última apresentação institucional que a companhia possui no seu site de R.I da Log.

Apresentação esta que deixarei aqui abaixo o link para download, caso você tenha interesse, segue o link abaixo:

Apresentação Institucional da Companhia

LOGG3 – Conheça o Modelo de Negócio e Receita Recorrente da companhia

A Log foca na locação de galpões logísticos de alto padrão, os chamados galpões “classe A”.

A empresa possui mais de 200 grandes clientes, incluindo gigantes do e-commerce, varejo e indústria farmacêutica.

A diversificação de clientes e setores é um ponto forte: nenhum cliente ou setor representa mais de 21% da sua receita, o que reduz significativamente o risco de inadimplência ou perda de contratos.

Esse modelo gera uma receita previsível e consistente, característica que atrai investidores em busca de empresas com fluxo de caixa estável e previsível.

Destaques Operacionais e Vantagens Competitivas das ações LOGG3

A Log se destaca no setor por sua eficiência e estratégia de crescimento. Entre seus principais pilares, estão:

• Baixa Taxa de Vacância: Com uma taxa de vacância de apenas 1%, a Log está muito à frente da média do setor (que gira em torno de 9%). Esse dado reflete a alta demanda por seus galpões, a qualidade dos imóveis e a boa relação com os inquilinos.

• Diversificação Geográfica: A empresa é a única do setor com atuação em todas as regiões do Brasil. Essa capilaridade permite à Log explorar mercados com demanda reprimida, além de oferecer soluções logísticas para clientes com atuação em escala nacional.

• Crescimento Agressivo e Planejado: A empresa tem um histórico de expansão notável. Entre 2020 e 2024, a Log construiu 1,5 milhão de m² em área bruta locável. O plano de crescimento para os próximos anos, batizado de “Log 2 Milhões”, prevê a construção de mais de 500 mil m² por ano até 2028, demonstrando o apetite da empresa por expansão.

Estratégia de Reciclagem de Ativos da Log (logg3)

Uma das estratégias mais inteligentes da Log é a reciclagem de ativos.

A empresa constrói e aluga os galpões, mas em um momento estratégico, decide vendê-los para gerar capital.

Essa receita da venda de ativos é utilizada de duas formas: reinvestimento em novos projetos de desenvolvimento e pagamento de proventos (dividendos) aos acionistas.

Oque podemos concluir que são maneiras de gerar valor para os seus acionistas, confira na imagem aqui abaixo como isso tem se dado na prática ao longo dos anos.

Em 2023 e 2024, as vendas de ativos foram substanciais, o que contribuiu diretamente para o aumento dos proventos.

Essa prática permite que a empresa continue crescendo e, ao mesmo tempo, distribua parte dos lucros para quem investe em suas ações (LOGG3).

Avaliação e Potencial de Crescimento da Log Properties (logg3)

Apesar de ser uma empresa com forte crescimento e fundamentos sólidos, a Log tem suas ações negociadas com um desconto significativo em relação ao seu valor patrimonial.

Segundo a apresentação, o valor líquido dos ativos (NAV) é de R$ 43,25 por ação, enquanto suas ações são negociadas por cerca de R$ 20 aproximadamente em quanto escrevo este conteúdo.

Esse “desconto de mercado” é um ponto de interesse para investidores que buscam ativos de qualidade com potencial de valorização no longo prazo.

A empresa projeta um dividend yield de 10% a 12% para o ano, com a intenção de pagar proventos trimestralmente, e planeja distribuir 50% do lucro de 2025.

Esses dados reforçam a atratividade da Log como um investimento para quem busca tanto o ganho de capital quanto a renda passiva.

Eu encontrei também um vídeo muito bom, que explica esses e outros fatores muito importantes que não iremos abordar aqui, vou deixar o link dele aqui abaixo caso queira assistir também!

Por que as ações (LOGG3), pode valer mais a pena que os fiis, para quem não gosta deles?

Investir no setor imobiliário por meio de Fundos Imobiliários (FIIs) é uma estratégia popular e eficiente.

No entanto, para o investidor que busca um controle maior sobre seus ativos e o potencial de retorno máximo que somente as ações podem oferecer, ás ações (logg3) podem valer mais a pena.

Uma vez que empresas como a Log Commercial Properties (LOGG3) se apresentam como uma alternativa atraente.

Oferecendo exposição ao mesmo setor, também com bons dividendos, sem taxas que os fiis cobram e ainda um potencial de retorno muito maior.

E ainda num cenário como estamos atual de taxa selic elevada ainda possui um baixo endividamento, como você pode ver na imagem abaixo:

Que também não deixa de ser uma proteção natural para á companhia, já que em momentos de taxa de juros elevada, empresas muito endividadas costumam sofrer muito.

Algo semelhante ao que a Cosan por exemplo enfrenta atualmente, por deter uma dívida muito elevada, e por tanto traz para a companhia altos custos, e impacto significativos na sua rentabilidade.

Vamos explicar melhor daqui pra frente.

Enquanto os FIIs são veículos que delegam a gestão para um terceiro, o investimento direto nas ações da Log permite que você se torne sócio de uma empresa que atua de forma verticalizada no setor.

Essa é uma diferença fundamental, pois elimina a figura do gestor e as taxas de administração e performance que estão embutidas nos FIIs.

Sem contar o potencial maior e também o fato da companhia ter um reajuste da inflação em seus contratos, oque combate também á inflação.

Que seria outra vantagem que os fundos imobiliários possuem também, ou seja ao investir nas ações Logg3, você tem os mesmos benefícios dos fiis com um potencial retorno muito maior.

Vale lembrar que não estamos fazendo aqui nenhuma recomendação de compra das ações da Log, só estamos trazendo argumentos comparativos, que podem complementar sua análise.

Te ajudando á entender melhor sobre a Log Properties, com base em dados que estão disponíveis no mercado, não refletindo de maneira nenhuma nossa opinião pessoal sobre o ativo!

Vamos falar um pouco mais sobre esses aspectos á seguir, que podem fazer das ações (logg3), uma alternativa mais interessante para se investir para o investidor que não gosta dos fiis.

Listamos 3 principais aspectos, e vamos detalhá-los á partir de agora:

LOGG3 tem Exposição ao Setor Logístico sem as Taxas dos FIIs

Para o investidor que gosta do segmento logístico, a Log Properties oferece uma oportunidade de capturar o potencial desse mercado em crescimento;

Sem pagar as taxas de gestão e administração dos fundos imobiliários.

Apesar de existirem bons fundos imobiliários como HGLG11, BTLG11, e vários outros que inclusive temos conteúdos sobre eles aqui no site;

Optando por investir na ações (LOGG3), você se expõe ao setor, captura maior crescimento, e o melhor, você tem mais autonomia.

Uma vez que ao investir nas ações da Log, você mesmo tá fazendo sua escolha, não delegando para um terceiro “gestor”.

Com isso, você até será mais incentivado á estudar e acompanhar á dinâmica da companhia, uma vez que seu dinheiro tá ali, e não vai ter quem olhe isso no seu lugar.

A empresa tem um modelo de negócio comprovado, com alta taxa de ocupação e contratos de locação de longo prazo, gerando uma receita estável e previsível.

Ao invés de comprar cotas de um fundo que aloca seus recursos em diversos galpões, você compra uma fração de uma empresa que:

Possui e opera diretamente esses imóveis, participando de forma mais direta do seu crescimento e rentabilidade.

Reajuste pela Inflação e Potencial de Crescimento Único

A Log ajusta o valor dos aluguéis de seus contratos com base em índices de inflação, como o IPCA e o IGP-M.

Isso significa que, mesmo em cenários de alta inflação, a empresa consegue manter a capacidade de geração de receita e proteger o valor de seus ativos.

Esse é um diferencial importante para quem busca investimentos que se protejam da perda do poder de compra da moeda.

Além disso, a natureza de uma ação permite que você se beneficie não apenas dos proventos, mas também do potencial de ganho de capital que pode ser gerado pelo crescimento e valorização da companhia.

O modelo de reciclagem de ativos da Log, por exemplo, gera caixa para novos projetos e pode impulsionar o valor da empresa a patamares superiores ao seu valor patrimonial, o que nem sempre acontece com os FIIs.

LOGG3 vai pagar Proventos Trimestrais e um Bom Dividend Yield

A Log também se destaca por sua política de proventos.

A empresa projeta um dividend yield atrativo, com a intenção de pagar dividendos aos acionistas de forma trimestral.

Inclusive vou deixar aqui abaixo á tabela dos últimos dividendos pagos pela Log aos seus acionistas nos últimos anos.

Como você pode ver a Log paga dividendos recorrentes no ano nas datas mostradas na tabela acima, e planeja manter o pagamento de dividendo de maneira trimestral daqui pra frente.

Tendo como expectativa de pagamento de dividendos para esse ano de 2025, pagar dividendos nos meses de maio, setembro, e talvez dezembro.

Digo talvez por que a Log Properties, nunca pagou 3 vezes no ano como a tabela mostra.

Essa recorrência de pagamentos de proventos, combinada com o potencial de crescimento do valor das ações, oferece uma combinação poderosa de renda passiva e valorização do patrimônio.

Para o investidor focado em renda, a Log se posiciona como uma opção sólida, que pode complementar ou até mesmo substituir a exposição a FIIs;

Especialmente para aqueles que preferem um controle mais direto sobre seus investimentos.

É uma oportunidade de se expor ao mercado imobiliário sem delegar a alocação de seus recursos.

Dica Esperta!

PLANILHA AÇÕES MAIS BARATAS DA BOLSA

Você já imaginou ter em mãos a mesma lógica que grandes lendas do mercado usaram para encontrar as ações mais lucrativas de suas carreiras?

Com a Planilha das Ações Mais Baratas da Bolsa, você finalmente vai poder analisar seus ativos como Benjamin Graham, Peter Lynch e Décio Bazin, sem precisar ser um analista profissional.

Essa ferramenta automatizada cruza dados atualizados da B3 com as fórmulas clássicas de valuation, revelando quais ações estão realmente baratas — com base em critérios objetivos e consagrados.

É como ter uma bússola de valor na mão, apontando onde está o maior potencial de multiplicação.

Chega de investir no escuro ou seguir modinhas: descubra agora os ativos que estão sendo negociados com desconto e que podem gerar lucros reais no médio e longo prazo.

Ideal para quem quer tomar decisões mais racionais, seguras e com foco em patrimônio.

Clique aqui e comece hoje a usar a mesma inteligência dos maiores investidores da história — antes que os preços se ajustem e a oportunidade desapareça.