JSRE11: JS Real Estate Multigestão – Análise completa

Hoje falaremos do JS Real Estate Multigestão, Um fundo imobiliário listado em bolsa com o código JSRE11, trazendo uma análise completa pra você entender se vale a pena investir nele ou não.

O JSRE11, um fundo com uma proposta interessante e que pode se encaixar em diversas estratégias.

Neste artigo completo, vamos explorar o JSRE11 em detalhes, desde sua origem e objetivo até seus principais indicadores e perspectiva;

Tudo em uma linguagem acessível para que você, investidor iniciante, possa entender e tomar decisões mais informadas.

O Que é o JSRE11?

O JSRE11, cujo nome completo é JS Real Estate Multigestão, é um fundo imobiliário do setor de lajes corporativas, e de gestão ativa que iniciou suas atividades em junho de 2011.

Seu principal objetivo é gerar renda para os cotistas através do recebimento de aluguéis e do potencial ganho de capital com a venda de seus imóveis.

A gestão ativa significa que os administradores do fundo estão constantemente buscando as melhores oportunidades no mercado para otimizar os rendimentos dos investidores.

A Carteira de Imóveis do JSRE11

Um dos pontos fortes do JSRE11 é a qualidade de sua carteira imobiliária.

Atualmente, o fundo possui um total de 5 ativos, sendo quatro deles edifícios comerciais de alto padrão localizados na cidade de São Paulo e um no Rio de Janeiro.

Essa concentração em imóveis bem localizados e de alta qualidade geralmente atrai empresas sólidas como locatárias, o que contribui para a estabilidade da receita do fundo.

Quer conhecer também outros fiis que podem fazer sentido pra sua estratégia? Clique nos links aqui abaixo para conhecer alguns fiis interessantes que já falamos deles por aqui:

BCFF11 virou BTHF11 – Se você é acionista, deve fazer isso agora!

HGLG11: O Guia Completo para Investidores Iniciantes

SNFF11 – SUNO FOF FII – Suno Asset

Tese de Investimento: Investir no JSRE11 vale a pena?

Diversos fatores podem tornar o JSRE11 uma opção interessante para investidores, especialmente aqueles que buscam ganho de capital a longo prazo.

Entre os principais pontos, podemos destacar:

• Portfólio de Imóveis de Alto Padrão: A qualidade dos imóveis na carteira do fundo é um diferencial importante, garantindo um fluxo de aluguéis mais consistente e valorização potencial.

• Carteira de Locatários de Alta Qualidade: Imóveis de alto padrão tendem a atrair empresas de grande porte como locatárias, reduzindo o risco de inadimplência.

• Baixa Vacância: A baixa taxa de vacância indica que os imóveis do fundo estão majoritariamente alugados, gerando receita constante.

• Boa Liquidez no Mercado Secundário: O JSRE11 apresenta um volume razoável de negociações na bolsa de valores, facilitando a compra e venda de suas cotas.

• Elevado Desconto em Relação ao Valor Patrimonial: Um dos atrativos mais significativos do JSRE11 é o seu Preço sobre Valor Patrimonial (PVPA) abaixo de 1. Isso significa que as cotas do fundo estão sendo negociadas por um preço inferior ao valor contábil de seus ativos, o que pode representar uma oportunidade de ganho de capital no futuro caso o mercado reconheça o real valor dos imóveis.

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Ponto de Atenção: Ou riscos de se investir

Apesar dos pontos positivos, é importante estar ciente de um ponto de sensibilidade do JSRE11.

O fundo possui uma maior exposição a regiões com alta vacância, como o Chácara Santo Antônio e o Churi Zaidan em São Paulo.

Uma recuperação mais lenta do mercado de lajes corporativas nessas regiões pode impactar o desempenho do fundo.

Indicadores Importantes do JSRE11 (Dados de Maio/2025):

Para auxiliar na sua análise, confira alguns dos principais indicadores do JSRE11:

• Participação no IFIX: 0,95% (Índice que acompanha o desempenho médio dos FIIs mais negociados na bolsa).

• Liquidez Diária: Aproximadamente R$ 1.6 milhão (Volume financeiro médio negociado por dia).

• Valor de Mercado: R$ 1.3 Bilhão (Valor total de todas as cotas do fundo negociadas em bolsa).

• Preço / Valor Patrimonial (PVPA): 0,64 (Indica que as cotas estão sendo negociadas com um desconto de 36% em relação ao valor de seus ativos).

• Dividend Yield (Últimos 12 meses): 8,36% (Rendimento médio dos dividendos pagos em relação ao preço da cota).

• Dividendo Anual: R$ 5,76 por cota (Soma dos dividendos pagos nos últimos 12 meses).

Quando e quanto o JSRE11Paga de dividendos?

O JSRE11 possui um histórico consistente de distribuição de proventos aos seus cotistas.

A frequência de pagamento é mensal, e você pode acompanhar o histórico detalhado de dividendos, as datas de corte e pagamento, além do Dividend Yield de cada período na tabela abaixo:

JSRE11 – Vale a pena?

O JSRE11 se apresenta como um fundo imobiliário com um portfólio de qualidade e um atrativo desconto em relação ao seu valor patrimonial, o que pode ser interessante para investidores com foco em ganho de capital.

Sua consistente distribuição de dividendos também pode agradar aqueles que buscam renda passiva.

No entanto, é fundamental que o investidor iniciante realize sua própria análise, considerando seus objetivos de investimento e tolerância a riscos;

Além de acompanhar de perto a situação do mercado de lajes corporativas, especialmente nas regiões onde o fundo possui maior exposição.

Lembre-se que investir em JSRE11 ou qualquer outro fundo imobiliário envolve riscos, e a rentabilidade passada não garante rentabilidade futura.

Esperamos que este artigo tenha sido útil para você, investidor iniciante, entender melhor o fundo imobiliário JSRE11.

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