INFB11: conheça o fundo de infraestrutura isento de IR que rende 14,04% ao ano. Veja como funciona, sua rentabilidade e por que pode ser ideal para sua renda fixa.
Você sabia que existe um fundo que entrega retorno real acima de 14% ao ano e ainda é isento de imposto de renda?
Estamos falando do INFB11, um fundo de infraestrutura que tem se destacado em 2025 pelo desempenho consistente e estratégia sólida focada em debêntures incentivadas.
Continue lendo para descobrir como o fundo funciona, seus rendimentos, composição da carteira e por que ele pode ser uma excelente opção para sua carteira de renda fixa.
A Rentabilidade do INFB11 supera o CDI e o IMA-B5
O INFB11 encerrou junho com uma rentabilidade de 1,21%, bem acima do seu índice de referência, o IMA-B5, que subiu apenas 0,45%.
No acumulado de 2025, o fundo já entrega 6,8% de valorização, superando tanto o CDI (6,4%) quanto o próprio IMA-B5 (6,0%).
Isso demonstra a capacidade da gestão em extrair retornos consistentes mesmo em um cenário de juros elevados.
Retorno estimado de 14,04% ao ano isento de IR
Um dos grandes atrativos do fundo é sua taxa média de IPCA +9,13% ao ano.
Com a inflação projetada em 4,5% para os próximos 12 meses, isso resulta em uma rentabilidade líquida estimada de 14,04% ao ano;
O equivalente a cerca de 1,10% ao mês, com isenção de imposto de renda.
Além disso, o fundo segue distribuindo R$ 1,00 por cota, com perspectiva de manutenção desse patamar nos próximos meses, conforme sinalizado pela equipe de gestão.
Composição da carteira do INFB11: Possui crédito privado de qualidade
A carteira do INFB11 está concentrada em crédito privado, com 90,1% de alocação nesse tipo de ativo.
Dentro disso, 70% estão em debêntures incentivadas — aquelas que possuem isenção de IR para o investidor, conforme a Lei 12.431.
Além disso, o fundo utiliza derivativos para fazer o ajuste de duration, mantendo atualmente um prazo médio ajustado de 2,9 anos, o que contribui para maior previsibilidade e controle de risco.
Em junho, o fundo adicionou debêntures da Unidas, com spreads entre CDI +2,0% e +2,5%, justificando a escolha com base nos fundamentos sólidos da empresa e boa geração de caixa.
Qual o objetivo do INFB11?
O INFB11 é um FI-Infra — fundo de investimento em renda fixa voltado para projetos de infraestrutura.
Ele investe majoritariamente em debêntures incentivadas, oferecendo proteção contra a inflação e um dos melhores custos-benefícios da renda fixa.
Lançado em agosto de 2024, o fundo combina rendimento real elevado, isenção de IR e foco em infraestrutura nacional;
Se tornando uma excelente opção para o investidor que busca diversificação, previsibilidade e solidez na carteira.
INFB11 em Números
Indicador
Valor
Rentabilidade em junho
1,21%
Rentabilidade em 2025
6,8%
Referência anual estimada
IPCA + 9,13%
Rentabilidade líquida estimada
14,04% a.a. (isento de IR)
Distribuição atual de proventos
R$ 1,00 por cota/mês
Percentual em crédito privado
90,1%
Percentual em debêntures incentivadas
70%
Duration ajustado da carteira
2,9 anos
O INFB11 é uma alternativa inteligente para quem quer renda real e isenção de I.R?
INFB11: Fundo de Infraestrutura
Em tempos de incertezas e Selic elevada, ativos como o INFB11 se destacam por oferecer rentabilidade acima da média, proteção contra a inflação e isenção de imposto de renda, algo raro no mercado financeiro.
Com uma estratégia sólida, forte presença em crédito privado incentivado e resultados consistentes;
O fundo se mostra atrativo para quem deseja compor uma carteira de renda fixa com foco em infraestrutura, longo prazo e previsibilidade.
Para investidores que buscam alternativas ao Tesouro IPCA+ ou CDBs longos, o INFB11 se consolida como uma excelente alternativa;
Unindo rendimento real expressivo, segurança e incentivo fiscal.
FAQ – Perguntas Frequentes sobre o fundo
O INFB11 paga dividendos mensais?
Sim. Atualmente o fundo distribui R$ 1,00 por cota por mês, com perspectiva de manutenção desse valor.
Os rendimentos do INFB11 são isentos de IR?
Sim. Por investir em debêntures incentivadas, o fundo oferece isenção de imposto de renda tanto sobre os dividendos quanto sobre o ganho de capital.
Qual o risco do INFB11?
Como todo fundo de crédito privado, o risco está na saúde financeira dos emissores das debêntures. No entanto, a gestão ativa e a diversificação ajudam a mitigar esse risco.
Qual o perfil de investidor ideal para o INFB11?
Investidores de perfil moderado a conservador, que buscam proteção contra inflação e renda passiva previsível no longo prazo.
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