Klabin – Análise completa das ações KLBN11.

A Klabin ( KLBN11) é uma das maiores empresas do setor de materiais básicos no Brasil, com foco em soluções sustentáveis no subsetor de madeira e papel.

Fundada em 1889 por Maurício Freeman Klabin, um imigrante lituano, a história da Klabin começou com a ambição de criar uma gráfica para a produção de papel.

Ao longo dos anos, a empresa expandiu suas operações e, em 1902, transformou-se em uma organização focada em atender à crescente demanda por papel e embalagens no Brasil.

Sobre a Klabin

A Klabin se destaca por sua operação verticalizada, que abrange desde o cultivo de florestas próprias até a produção de uma ampla gama de papéis e embalagens.

Esse modelo garante um ciclo completo e sustentável de produção, permitindo à empresa ter controle sobre toda a cadeia de valor.

Seus principais produtos incluem papéis para embalagens (como kraftliner e papelão ondulado);

Celulose de fibra longa e curta, celulose fluff (utilizada em produtos de higiene pessoal), sacos industriais e cartões;

Atendendo tanto ao mercado doméstico quanto ao internacional, com exportações para mais de 80 países.

O compromisso com práticas ambientais é um pilar fundamental para a Klabin.

A empresa foi a primeira no Brasil a obter a certificação internacional FSC® para licor preto e lignina kraft de pinus, demonstrando sua preocupação com a gestão florestal responsável.

Além disso, a Klabin adota tecnologias inovadoras, como a utilização de biomassa para a geração de energia, alinhando suas operações aos princípios de eficiência energética e baixo impacto ambiental.

Com mais de 20 unidades industriais estrategicamente localizadas no Brasil, além de filiais em outros países;

A Klabin é considerada uma “large cap” na bolsa de valores, refletindo sua estrutura robusta e significativa capacidade produtiva.

A companhia mantém diversas parcerias estratégicas com importantes empresas do país e do mundo, visando aprimorar seus processos e tecnologias.

As ações da Klabin são listadas na B3 sob os códigos KLBN3 (ações ordinárias), KLBN4 (ações preferenciais, com maior liquidez) e KLBN11 (units, que agregam ações ordinárias e preferenciais);

Além de estarem disponíveis no mercado fracionário com os códigos KLBN3F, KLBN4F e KLBN11F, tornando o investimento acessível a diversos perfis de investidores.

Resultados Recentes e Performance Financeira da KLBN11:

Analisando a performance financeira da Klabin (KLBN11), a empresa apresenta um valor de mercado de R$ 22,43 bilhões e um patrimônio líquido de R$ 8,63 bilhões.

Nos últimos 12 meses, a Klabin registrou um faturamento de R$ 20,07 bilhões e um lucro líquido de R$ 2,03 bilhões, demonstrando sua capacidade de gerar resultados positivos.

Quanto aos seus principais indicadores fundamentalistas, a KLBN11 possui um P/L (Preço sobre Lucro) de 12,29;

Um P/VP (Preço sobre Valor Patrimonial) de 2,57 e um Dividend Yield (retorno de dividendos) de 6,48% nos últimos 12 meses.

A cotação atual da KLBN11 é de R$ 17,96, com uma variação negativa de -8,66% nos últimos 12 meses.

Se um investidor tivesse aplicado R$ 1.000,00 em KLBN11 há um ano, considerando o reinvestimento dos dividendos, teria hoje aproximadamente R$ 917,94.

Dividendos da KLBN11: Uma Fonte de Renda Atraente:

A Klabin é reconhecida por ser uma boa pagadora de dividendos, o que a torna atrativa para investidores com foco em renda passiva.

A empresa tem distribuído proventos de forma consistente ao longo dos anos, seja na forma de dividendos ou Juros sobre Capital Próprio (JSCP).

Analisando o histórico recente, a KLBN11 realizou diversos pagamentos de dividendos e JSCP nos últimos meses, demonstrando seu compromisso em remunerar seus acionistas.

Em maio de 2025, por exemplo, a Klabin pagou dividendos no valor de R$ 0,2288 por unit. Em março de 2025, houve outro pagamento de dividendos e JSCP.

A empresa também tem histórico de realizar pagamentos em outros meses do ano.

Inclusive vou deixar uma tabela aqui abaixo, pra você conferir os últimos pagamentos de dividendos da Klabin (KLBN).

Com um Dividend Yield atual de 6,48%, acima do mínimo desejado por muitos investidores focados em dividendos;

As ações KLBN11 se destacam como uma opção interessante para quem busca renda passiva.

Para Quem Faz Sentido Investir nas Ações KLBN11?

As ações da KLBN11 podem ser uma adição valiosa para diversos perfis de investidores:

Investidores Iniciantes

A Klabin é uma empresa bem estabelecida no mercado brasileiro, com um modelo de negócios relativamente fácil de entender;

O que a torna uma opção acessível para quem está começando na bolsa.

Investidores de Longo Prazo

Com sua operação verticalizada e foco em sustentabilidade, a Klabin demonstra um compromisso com o futuro, o que pode ser atrativo para investidores com visão de longo prazo.

Investidores Focados em Dividendos

A Klabin possui um histórico consistente de pagamento de dividendos, o que a torna uma escolha interessante para quem busca gerar renda passiva regularmente.

Investidores com Perfil Moderado a Arrojado

Embora o setor de papel e celulose possa apresentar certa volatilidade;

A diversificação da Klabin em diferentes linhas de produtos pode mitigar parte desse risco, atraindo investidores com diferentes níveis de tolerância.

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Quais são as Vantagens e Desvantagens de Investir nas ações da Klabin (KLBN11)?

Vantagens

• Liderança no Setor: A Klabin é uma das maiores empresas do setor de papel e celulose na América Latina, com uma forte presença no mercado.

• Operação Verticalizada e Sustentável: Seu modelo de negócios integrado, desde as florestas até a produção, garante maior controle e eficiência, além do foco em práticas sustentáveis.

• Diversificação de Produtos: A Klabin atua em diversos segmentos, como papéis para embalagens, celulose e embalagens de papelão ondulado, o que reduz sua dependência de um único mercado.

• Boa Pagadora de Dividendos: A empresa possui uma política de distribuição de dividendos consistente e um Dividend Yield atrativo.

• Presença no Mercado Internacional: A Klabin exporta seus produtos para diversos países, o que a expõe a diferentes mercados e moedas.

Desvantagens

• Setor Cíclico: O setor de papel e celulose pode ser sensível a flutuações econômicas e à variação dos preços das commodities.

• Endividamento: A Klabin possui um nível de endividamento considerável, com uma Dívida Líquida/EBITDA de 4,55, o que exige monitoramento constante.

• Exposição ao Câmbio: A receita e os custos da Klabin podem ser impactados pelas variações cambiais, especialmente pela relação entre o dólar e o real.

• Potencial de Menor Crescimento: Em alguns segmentos de atuação, o potencial de crescimento pode ser mais limitado em comparação com outros setores da economia.

KLBN11 ou SUZB3: Qual Escolher?

Ao comparar a Klabin (KLBN11) com a Suzano (SUZB3), ambas importantes players do setor de papel e celulose, algumas diferenças podem influenciar a decisão do investidor:

KLBN11 – Ações Units da Klabin

Possui uma atuação mais diversificada em diferentes linhas de produtos (papéis para embalagens, celulose, papel cartão, etc.);

O que pode conferir uma maior resiliência aos seus resultados.

Apresenta lucros mais consistentes e um Dividend Yield geralmente mais elevado.

SUZB3 – Ações da Suzano

É mais focada na produção de celulose, com maior exposição ao mercado internacional e uma maior sensibilidade aos preços da celulose.

Seu endividamento é geralmente mais alto, e seus resultados podem ser mais voláteis.

A escolha entre as duas dependerá dos objetivos e do perfil de risco de cada investidor.

Se você busca uma empresa mais diversificada, com um histórico de lucros mais estável e um bom retorno de dividendos, as ações KLBN11 pode ser uma opção mais adequada.

Se você busca maior exposição ao mercado global de celulose e está disposto a aceitar maior volatilidade em busca de um potencial de crescimento maior, a SUZB3 pode ser mais interessante.

Entenda a tese de investimento das ações da Klabin (KLBN11)

A tese de investimento na Klabin ( KLBN11) reside em sua posição como uma das maiores e mais integradas empresas do setor de papel e celulose na América Latina;

Com um modelo de negócios diversificado e focado em sustentabilidade.

Fundada em 1889, a Klabin construiu uma história de crescimento e inovação, tornando-se uma referência no setor.

Os resultados financeiros recentes da Klabin demonstram sua capacidade de gerar lucro e receita consistentes.

O Dividend Yield de 6,48% nos últimos 12 meses, juntamente com o histórico de pagamentos de dividendos e JSCP, torna a empresa atrativa para investidores que buscam renda passiva.

Investir nas ações KLBN11 faz sentido para investidores iniciantes que buscam uma empresa sólida e com um modelo de negócios compreensível;

Para investidores de longo prazo que valorizam a sustentabilidade e a integração da produção, e para aqueles focados em dividendos que apreciam a recorrência e o bom retorno dos proventos.

Além do seguinte…

A diversificação de seus produtos e sua presença no mercado internacional são pontos positivos que contribuem para a resiliência da empresa.

Apesar do nível de endividamento, que requer monitoramento;

As vantagens da Klabin, como sua liderança no setor, operação verticalizada e sustentável;

Diversificação de produtos e consistente pagamento de dividendos, a tornam uma opção valiosa para compor uma carteira de investimentos no setor de materiais básicos.

Em comparação com a Suzano, a Klabin se destaca por sua maior diversificação e resultados mais estáveis;

Sendo uma escolha interessante para investidores que buscam um bom equilíbrio entre risco e retorno no setor de papel e celulose.

Portanto, com base em sua história, modelo de negócios integrado e sustentável, resultados financeiros positivos, política de dividendos atraente e diversificação de produtos;

As ações KLBN11 se configuram como uma tese de investimento sólida e relevante;

Para investidores que buscam exposição ao setor de papel e celulose com foco em renda e crescimento no longo prazo.

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