Banco do Brasil (BBAS3): Queda nos Resultados, Dividendos Reduzidos e Desconto nas Ações — O Que Esperar agora?

O Banco do Brasil (BBAS3) tem enfrentado um momento desafiador em 2025. Após a divulgação dos resultados do primeiro trimestre (1T25);

Que ficaram abaixo das expectativas do mercado, as ações BBAS3 sofreram forte pressão, com impacto direto no seu valor de mercado, dividendos e projeções para o restante do ano.

BBAS3 Cai no Ranking da B3 e Vale Menos que o Bradesco

Após a divulgação dos resultados fracos do 1T25, o Banco do Brasil (BBAS3) viu seu valor de mercado encolher em R$ 23,6 bilhões, passando de R$ 167,8 bilhões para R$ 144,2 bilhões em poucos dias.

Com isso, o banco caiu para a 8ª posição entre as empresas mais valiosas da B3, sendo superado pelo Bradesco (BBDC4) — algo que não acontecia há mais de sete meses.

Enquanto isso, o Bradesco surpreendeu positivamente o mercado, reportando um lucro recorrente de R$ 5,8 bilhões no 1T25, alta de 39,2% frente ao mesmo período do ano anterior, impulsionado pelo crescimento na carteira de crédito e aumento das receitas.

BBAS3 Resultados: Lucro Cai e Mercado Frustra Expectativas

O lucro líquido do Banco do Brasil no 1T25 foi de R$ 7,37 bilhões, uma queda expressiva de 20,7% na comparação com o mesmo trimestre de 2024.

Esse desempenho fraco levou analistas, como os do BTG Pactual, a rebaixar a recomendação das ações BBAS3 de compra para neutra, refletindo a maior cautela com os próximos resultados.

Principais fatores que pressionaram os resultados do Banco do Brasil:

• Alta da taxa Selic, que encareceu os custos de captação;

• Nova regulamentação do Banco Central (Resolução nº 4.966), exigindo aumento significativo das provisões para perdas;

• Crescimento da inadimplência no crédito rural, impulsionado por eventos climáticos adversos e aumento das recuperações judiciais no setor agro.

Dica Esperta!

Conheça a planilha das ações mais baratas da bolsa e encontre de maneira simples e fácil segundo metodologias de investidores famosos as melhores oportunidades para investir nas ações mais baratas do momento!

Clique na imagem abaixo e saiba mais!

BBAS3 Dividendos Surpreendem Negativamente

Para aumentar a apreensão dos investidores, o Banco do Brasil anunciou uma nova antecipação de Juros sobre Capital Próprio (JCP) no valor de apenas R$ 0,09 por ação, totalizando R$ 516 milhões, bem abaixo das expectativas do mercado.

A data de corte para ter direito ao JCP é 2 de junho, com pagamento em 12 de junho.

Esse valor representa uma queda significativa quando comparado ao JCP do trimestre anterior, de R$ 0,15 por ação, que já havia decepcionado.

O movimento acende um alerta sobre a possibilidade de mais um trimestre fraco nos resultados de BBAS3.

Como ficam os dividendos BBAS3?

• Dividend yield atualizado gira em torno de 5,7%, abaixo da média histórica do banco.

• A expectativa para 2025 é de um payout na casa de 40%, o que pode gerar um dividend yield bruto em torno de 8,2% no ano — ainda interessante, embora menor que nos últimos anos.

Valuation das Ações BBAS3: Ainda Vale a Pena?

Com a recente queda, o Banco do Brasil (BBAS3) está sendo negociado a múltiplos muito atrativos quando comparado ao seu histórico:

• P/L (Preço sobre Lucro): 4,8 vezes, bem abaixo da média histórica de 6,6.

• P/VPA (Preço sobre Valor Patrimonial): 0,8, ou seja, um desconto de aproximadamente 20% sobre seu patrimônio, hoje em R$ 30,47 por ação.

Isso significa que, apesar dos desafios conjunturais, as ações BBAS3 podem representar uma boa oportunidade para investidores de longo prazo, especialmente aqueles focados em valor.

Histórico de Retorno das Ações do Banco do Brasil (BBAS3)

Apesar da fase desafiadora, o Banco do Brasil tem um histórico robusto de geração de valor para seus acionistas:

• +35% nos últimos 2 anos

• +151% nos últimos 5 anos

• +273% em 10 anos

• +488% em 15 anos (12,5% ao ano em média)

• +1.887% em 20 anos (16,1% ao ano em média)

• +9.292% desde 2000 (média de 20% ao ano)

Esses números mostram que, mesmo em ciclos econômicos desfavoráveis, o BBAS3 tende a se recuperar e gerar retornos consistentes no longo prazo.

Projeções para 2025: Cenário Cauteloso

As projeções de lucro para o Banco do Brasil em 2025 foram revisadas para baixo:

• A estimativa anterior variava entre R$ 37 bilhões e R$ 41 bilhões.

• Agora, o mercado trabalha com uma faixa mais conservadora, entre R$ 30 bilhões e R$ 33 bilhões.

Ranking das 10 Empresas Mais Valiosas da B3 (Atualizado)

1. Petrobras (PETR4) – R$ 423,3 bilhões
2. Itaú (ITUB4) – R$ 380,9 bilhões
3. Vale (VALE3) – R$ 247,5 bilhões
4. Ambev (ABEV3) – R$ 223,2 bilhões
5. BTG Pactual (BPAC11) – R$ 198,3 bilhões
6. Weg (WEGE3) – R$ 182,5 bilhões
7. Bradesco (BBDC4) – R$ 152,3 bilhões
8. Banco do Brasil (BBAS3) – R$ 144,2 bilhões
9. Itaúsa (ITSA4) – R$ 121,4 bilhões
10. Santander (SANB11) – R$ 111,7 bilhões

Ações BBAS3: Comprar ou Esperar?

O momento atual é de cautela, mas também de oportunidade para quem investe com visão de longo prazo.

As ações do Banco do Brasil (BBAS3) estão sendo negociadas com um desconto considerável, e mesmo com dividendos mais modestos, o retorno total — somando proventos e valorização potencial — continua atrativo.

Contudo, é fundamental que o investidor:

• Revise seu preço teto de entrada;

• Acompanhe os próximos resultados trimestrais de BBAS3;

• Avalie se o seu perfil comporta os riscos de curto prazo, dado o cenário de aumento da inadimplência e provisões elevadas.

Quem tem ações do Banco do Brasil (bbas3), precisam se preocupar?

Claro que não!

O Banco do Brasil (BBAS3) enfrenta um ciclo de maiores desafios, com queda nos lucros e nos dividendos, além de maior pressão sobre as margens.

No entanto, sua solidez patrimonial, sua resiliência histórica e o valuation descontado podem oferecer uma boa relação risco-retorno para investidores que miram o longo prazo.

Quem investe de fato para o longo prazo, não pode se desesperar por qualquer oscilação de mercado.

Para evitar isso o ideal é você conhecer bem os ativos que investe, e no caso do banco do Brasil é uma instituição sólida e que vai passar por mais esse momento difícil.

Inclusive aqui no site temos um outro artigo sobre as ações (bbas3), onde contamos muito sobre a história sua solidez e muito mais.

Clique no link aqui abaixo se quiser ler agora:

bbas3 – Ações do Banco do Brasil, não invista sem saber disso!

Olhe também essa dica bônus aqui abaixo, ela vai te ajudar muito nos seus investimentos!

Dica Esperta!

Conheça a planilha das ações mais baratas da bolsa e encontre de maneira simples e fácil segundo metodologias de investidores famosos as melhores oportunidades para investir nas ações mais baratas do momento!

Clique na imagem abaixo e saiba mais!